本文在對杜邦金融體系進行擴展的基礎上，將其轉化為以相對數為指標的風險評價體系。同時，運用數學分析工具和現代財務理論對操作風險和融資風險進行了定量描述，使杜邦分析體系成為一種有效的審計分析評價工具，為降低和預控審計風險提供了新的途徑。

 審計資源稀缺，有限，審計風險可控..從傳統的會計基礎到基于內部控制評價和現代風險導向審計的機構基礎，審計員必須將審計資源分配到會計報表最有可能導致重大錯報的領域。審計風險按其本體或要素分為固有風險，控制風險和感知風險..審計師在審計風險模型的基礎上進行的審計，即行業公認的風險導向審計（riskoriented auditmethod），是（riskoriented auditmethod）的主線之一，是以最小的風險獲得最大的審計性價比，這對審計方法論提出了很高的要求..從這一角度出發，本文擬從內部審計的宏觀風險控制出發，借助著名的杜邦財務評價體系，探索建立分析性審計檢驗和風險預控的途徑..

 我們知道，內部審計師和注冊會計師，前者有更好的了解企業的??信息優勢和便利的，而這恰恰是外部審計審計資源高不可攀的最大區別。這是“信息不對稱”的障礙容易從內部，這使得財務分析的內部審計人員可以根據有效的審計切入點，突破并從宏觀上確定風險領域，從而達到更有效的節約成本的效果審計。

 我個人認為，杜邦公司在美國創立的財務評價體系，從誕生之日起，就是對財務效益和經營風險的分析。運用簡明的數理邏輯關系，將企業財務運行狀況與各項指標之間的內在關系聯系起來。它具有非常系統的宏觀視角，自然為內部審計師提供了一個強大的分析測試工具。

當然，這需要對傳統的、原始的杜邦系統進行一定的數學推導和擴展，使其既適用于財務評價，又適用于內部審計分析，而杜邦系統是一種可以無限擴展的開放式財務分析工具。作者將杜邦系統擴展到以下框架，如下表1所示：

杜邦分析圖

本框架圖內含如下的財務恒等式：

（1）、資產EBIT報酬率=實際籌資成本×利息保障倍數×資產負債率=息債權重×名義利率×利息保障倍數×（無息負債率＋有息負債率）

（2）、凈資產收益率=安全邊際率×邊際貢獻率×總資產周轉率×權益乘數=（1-盈虧平衡點）×（1-流轉稅負率-變動成本率-所得所負率）×總資產周轉率×權益乘數

（3）、總杠桿=財務杠桿×經營杠桿=（1+1/[保障倍數-1]）×1+保本作業率/安全邊際率

 以上將效益和風險集中反映的新指標體系與傳統杜邦體系的不同在于將整個分析基礎全部還原到最基本的相對指標，而不是象傳統做法那樣歸結到絕對量，從而有利于不同企業之間的橫向比較與縱向分析，進而增強風險及效益識別能力，從源頭上預控和發現內在風險，指導審計重點和標明審計方向。審計師以審計風險模型為基礎進行審計，必需以識別風險源為前提，繼而將審計行為導向預控審計風險、減少審計成本。

 現代財務學早已揭示：一個企業的風險來源于兩個方面，其一是經營風險，集中由經營杠桿體現，所以筆者選取了 DOL 指標，并將其還原為：受保本作業率與安全邊際率兩個基本因素所左右的派生指標（DOL=1+保本作業率/安全邊際率）。其二是直接反映負債風險的財務杠桿 DFL。財務杠桿 DFL 與經營杠桿 DOL 的聯動，即所謂總杠桿系數 DTL，描述銷售變動（⊿S）對資本收益率影響的程度。